KKR saugt fast 1 Mrd. Dollar aus Haarpflegekonzern Wella
cru Frankfurt
– Die Verschuldung des Haarpflegekonzerns Wella wird durch eine üppige Ausschüttung an den Haupteigentümer, den Finanzinvestor KKR, auf das rund Fünffache des operativen Gewinns (Ebitda) steigen – nachdem es bisher nur das Dreifache war. Das haben Finanzkreise der Börsen-Zeitung bestätigt, eine offizielle Stellungnahme lehnte KKR ab. Die Nachrichtenagentur Bloomberg hatte zuvor berichtet.
Zur Erläuterung heißt es aus Kreisen von KKR, man habe die Übernahme zunächst äußerst zurückhaltend über Schulden finanziert und passe den „Leverage“ nun den im Zuge der abflauenden Pandemie normalisierten Verhältnissen an. Aus dem neuen Verschuldungsgrad errechnet sich, dass KKR und andere Miteigentümer fast 1 Mrd. Dollar aus Wella abziehen. Damit handelt es sich um eine der größten Dividendenzahlungen dieser Art, die jemals auf dem europäischen Markt gezahlt wurden.
Laut Bloomberg erhalten die Aktionäre von dem in Genf ansässigen Unternehmen eine Zahlung in Höhe von 990 Mill. Dollar – die größte Ausschüttung dieser Art in Europa seit 2017. Das Unternehmen bringe das Geld durch die Refinanzierung und gleichzeitige Aufstockung eines bestehenden Kredits in Höhe von 1,2 Mrd. Dollar auf – und zusätzlich durch Mittel aus anderen Quellen.
2020 erworben
KKR erwarb im Mai 2020 einen 60-%-Anteil an der Sparte Professional Beauty and Retail Hair Businesses des US-Kosmetikkonzerns Coty, der mehrheitlich der deutschen Milliardärsfamilie Reimann gehört. Zum Unternehmen gehören die Marken Wella, Clairol, OPI und GHD – zusammen bekannt als Wella.
Die Private-Equity-Firma nahm damals ein Club-Darlehen in Höhe von 1,2 Mrd. Dollar auf, nachdem die Banken nicht bereit waren, inmitten des durch den Ausbruch des Coronavirus ausgelösten wirtschaftlichen Schocks eine Finanzierung durch Kredite zu übernehmen. Seitdem hat KKR seine Beteiligung an dem mit 4,5 Mrd. Dollar bewerteten Unternehmen durch zwei Aktienpaketkäufe von Coty auf rund 75% aufgestockt. Nun soll der Bereich aus Coty ausgegliedert werden, wobei Coty einen Anteil von 25% an dem Unternehmen behält.
