Clearwater Analytics holt sich Beacon und Bistro
Clearwater Analytics holt sich Beacon und Bistro
Ziel ist Echtzeitansicht des Portfolios für die Kunden
hip London
Clearwater Analytics hat gleich zwei strategische Zukäufe getätigt: Für rund 560 Mill. Dollar erwirbt der Dienstleister der Finanzbranche Beacon, einen Spezialisten für Risikoanalytik für Derivate, Private Credit und andere alternative Assets. Private Markets sind das am schnellsten wachsende Marktsegment im Vermögensverwaltungsgeschäft. Das sorgt für eine hohe Nachfrage nach Daten und Analytikprodukten.
Zu den Kunden von Beacon gehören Assetmanager wie Blackstone und Pimco, Hedgefonds und Energiehändler. Pimco hielt eine Minderheitsbeteiligung.
Portfolio-Visualisierungssoftware von Blackstone
Zudem holt sich Clearwater für 125 Mill. Dollar Bistro, eine von Blackstone für ihr Kredit- und Versicherungsgeschäft entwickelte Portfolio-Visualisierungssoftware.
„Diese Transaktionen bringen uns das kritische geistige Eigentum, das wir für eine disruptive End-to-End-Plattform für die Investmentmanagementbranche brauchen“, sagte der Clearwater-CEO Sandeep Sahai. Die Integration der Plattformen werde ein bis zwei Jahre in Anspruch nehmen.
Bezahlt wird in bar und Aktien
Rund 60% des Kaufpreises für Beacon wird Clearwater in bar entrichten, die verbleibenden 40% in Aktien. Für Bistro werden 10 Mill. Dollar in Cash gezahlt, der Rest in Aktien. Das Unternehmen nutzt dafür einen bereits zugesagten Kredit über 800 Mill. Dollar, verfügbare Barmittel und einen Teil einer revolvierenden Kreditlinie über 200 Mill. Dollar.
Versicherern und Besitzern von Assets will das Unternehmen ein voll integriertes Technologieangebot für das Investmentmanagement machen, das Pre-Trade, Post-Trade und Risikomanagement in einer Plattform kombiniert. Sie soll sowohl an öffentlichen Märkten gehandelte als auch private Assets unter einem einzigen Analytik-Rahmen zusammenbringen.
Software-as-a-Service-Plattform
Auf diese Weise könnten Kunden Ineffizienzen beim Management von Private Credit, strukturierten Produkten und alternativen Investments eliminieren, verspricht die Firma. Clearwater werde als einzige Software-as-a-Service-Plattform ein komplettes Verständnis der Exposures, Cashflow-Dynamiken und Risikokorrelationen über Strategien, Geografien und Assetklassen hinweg liefern können.
