ESG-Finanzierung durch Venture Capital und Debt
Podcast
Venture Capital und Debt bei ESG
sar Frankfurt
Mit Zusagen über gut 100 Mill. Euro vom Europäischen Investitionsfonds EIF sowie von Eon im Rücken hat Future Energy Ventures vor wenigen Monaten seinen zweiten Fonds gelauncht. Der neue Fonds ist ein Artikel-9-Kapitalmarktfonds, während der Vorgänger noch ein reiner Corporate Fonds von Eon war. Die Öffnung begründet Jan Lozek, Managing Partner von Future Energy Ventures, im Podcast „Nachhaltiges Investieren“ mit der rasanten Marktentwicklung in den zurückliegenden Jahren.
Gut 20 Mill. Euro sind bereits von weiteren Investoren hinzugekommen, bis zum Final Closing am Jahresende sollen es 250 Mill. Euro werden.
Zuletzt wurden vermehrt Debt-Finanzierer bei Climate Tech aktiv. Sind sie aus Sicht des Venture-Investors Konkurrenz oder Ergänzung? „Ich glaube, die Herausforderung für uns als Eigenkapitalinvestoren ist, noch stärker auf das Skalierungsgaspedal zu treten, um dann Fremdkapitalanbietern anzubieten, mit in diese Strukturen einzusteigen", sagt Lozek. Gemeinsam könne man „viel mehr“ erreichen.
Grundsätzlich sei es für ein dynamisches Wachstum wünschenswert, wenn in der Branche verschiedene Arten von Finanzierung verfügbar seien, findet Lozek. Allerdings seien die Volumina für Fremdfinanzierungen derzeit oft noch grenzwertig klein.
Die Verhandlungsmacht bei Transaktionen hat sich seiner Wahrnehmung nach in den vergangenen Jahren verschoben: Während 2020/21 die Unternehmer oftmals am längeren Hebel saßen, war der Markt zuletzt „eher von Investoren getrieben“, beobachtet Lozek. Wie Future Energy Ventures bei der Auswahl von Beteiligungen von einer „Bierdeckel-Kalkulation“ zu einer Investitionsentscheidung kommt und ob der Name von Großinvestor Eon bei Start-ups eher Türen öffnet oder für Sorgenfalten sorgt, erklärt Lozek im aktuellen Podcast.
Die ganze Episode gibt es unter https://nachhaltiges-investieren.podigee.io/
