Vontobel-Umweltfonds wieder mit Top-Rating
Vontobel-Fonds mit Top-Rating
Scope stuft mehrere Produkte herauf, aber es gibt auch namhafte Absteiger
wrü Frankfurt
Die Ratingagentur Scope hat die Bewertung von knapp 7.000 Fonds überprüft. Dabei wurden Nachhaltigkeitsfonds von Vontobel und Swisscanto auf das Top-Rating „A“ hochgestuft. Zugleich wurden bekannte Fonds herabgestuft, wie ein Klimafonds von Nordea. Auch der Comgest Growth Europa wurde abgewertet.
Im Juni-Update hat die Ratingagentur Scope ihre Beurteilung von rund 6.900 Fonds überprüft. Dabei verbesserte sich bei 269 Investmentfonds das Rating, während es sich bei 365 Produkten verschlechterte. Besonders gut schlugen sich im Mai europäische Aktienfonds, vor allem solche mit Nebenwerte- oder Nachhaltigkeitsfokus. Abgesehen von chinesischen A-Aktien gab es im Mai laut Scope kaum größere Verlierer.
In der Tabelle sind die zehn größten Fonds mit Upgrades aufgeführt, wobei bei Scope die Höchstnote für einen Fonds „A“ lautet. Nach vier Monaten mit B-Rating hat nun der 2,2 Mrd. Euro schwere Vontobel Fund GI Environmental Change sein A-Rating zurückerobert. Der Fonds investiert nach Angaben von Scope mittels eines Impact-Ansatzes nach Artikel 9 SFDR in globale Unternehmen, die Lösungen für ökologische Herausforderungen anbieten, beispielsweise in Bereichen wie ressourceneffiziente Industrie oder Infrastruktur für saubere Energie. „Insbesondere die Performance des Fonds überzeugt im Peergroup-Vergleich“, betont Scope. So habe die Performance über fünf und drei Jahre mit annualisiert 13,7% und 5,9% deutlich vor der Peergroup Aktien Ökologie Welt mit 10,6% und 5,1% gelegen.
Auch dem 2,0 Mrd. Euro schweren Swisscanto (LU) EF Sustainable gelang per Ende Mai ein Upgrade auf die höchste Ratingstufe „A“ bei Scope. Dies habe insbesondere an der verbesserten relativen Performance seit Ende 2023 gelegen. Der Fonds investiere mittels eines strikten Nachhaltigkeitsansatzes nach Artikel 9 SFDR in Aktien von Unternehmen, die in ihrem Bereich führend im Bereich Nachhaltigkeit sind. Die größten Titel im Portfolio seien Microsoft mit 5,8%, Nvidia mit 5,3% und Apple mit 3,9%. „Über fünf und drei Jahre lag der Fonds mit einer Performance von 14,7% p.a. und 9,7% p.a. deutlich vor der Peergroup Aktien Nachhaltigkeit/Ethik Welt mit 9,6% p.a. und 5,2% p.a.“, betont Scope.
Nordea-Fonds herabgestuft
Von der Fondsnote „C“ auf „B“ hochgestuft wurde der 3,7 Mrd. Euro schwere Kotak Funds – India Midcap, der auf indische Aktien spezialisiert ist. Vielen Investoren bekannt ist der 3,0 Mrd. Euro schwere M&G (Lux) Global Dividend. Auch diesem globalen Dividendenfonds gelang es, sich im Scope-Fondsrating von „C“ auf „B“ zu verbessern.
Zugleich gab es auch bei den großen Fonds Verlierer, die in der Scope-Studie aufgeführt sind. So ging es für den 8,7 Mrd. Euro schweren Nordea 1 – Global Climate and Environment nach mehr als vier Jahren mit A-Rating bei Scope eine Ratingstufe nach unten. Auch dieser Fonds investiere mit einem nachhaltigen Themenansatz nach Artikel 9 SFDR in Unternehmen, die Lösungen für Umweltprobleme und den Klimawandel anbieten. Dies schlage sich deutlich in der Ausrichtung des Fonds nieder, die von gängigen Benchmarks wie dem globalen Aktienindex MSCI World abweiche. „Mittelfristig hat sich die Wertentwicklung des Fonds etwas abgeschwächt“, stellt Scope fest. So habe die Performance über fünf Jahre mit 13,1% p.a. über dem Durchschnitt der Peergroup Aktien Ökologie Welt mit 10,6% gelegen, über drei Jahre blieb sie jedoch mit 5,1% p.a. gegenüber 5,2% p.a. leicht zurück. Die Risikokennzahlen des Fonds seien insgesamt leicht erhöht gewesen.
Mit dem 6,3 Mrd. Euro schweren europäischen Aktienfonds Comgest Growth Europe hat Scope ein weiteres bekanntes Produkt von „A“ auf „B“ herabgestuft. Darüber hinaus wird der 4,1 Mrd. Euro schwere Mischfonds Nordea 1 – Stable Return jetzt von Scope nur noch mit der Note „C“ und nicht mehr mit „B“ beurteilt.
