BaFin warnt vor Zinsrisiken und Zahlungsausfällen
wbr Frankfurt
Die deutsche Finanzaufsicht BaFin warnt die Kreditwirtschaft eindringlich vor den Folgen steigender Zinsen. Schon jetzt belasteten Verluste in Wertpapierportfolios die Profitabilität vieler Institute, sagte BaFin-Präsident Mark Branson am Montag in Frankfurt. Ein weiterer starker Zinsanstieg könnte für manche Institute zu einer großen Belastung werden, wie die Aufsicht im neuen Risikobericht 2023 warnt.
Das vergangene Jahr habe gezeigt, wie schnell sich das Risikoumfeld ändern könne, erklärte der BaFin-Präsident. Die abrupt steigenden Zinsen bedeuteten für viele Kreditinstitute steigenden Stress. Die Wertpapiere in ihren Beständen hätten durch den Zinsanstieg aktuell stark an Wert verloren. Das drücke kurzfristig auf die Profitabilität der betroffenen Banken – vor allem der kleineren Institute. Bei ihnen sei in den ersten neun Monaten die vor Steuern berechnete Cost-Income-Ratio von rund 70% auf 96% gestiegen. „Nach Steuern entstand so im Durchschnitt ein negatives Ergebnis“, sagte er. „Bis zum Ende des Jahres 2022 konnten aber fast alle Institute die Verluste noch durch ihre Bewertungsreserven auffangen.“ Allerdings gelte auch: „Die erste Verteidigungslinie ist weggefallen.“
Weniger besorgt zeigt sich die BaFin für die Assekuranz. Bei steigenden Zinsen sieht sie für Versicherungen positive Effekte. „Langfristig werden die von uns beaufsichtigten Unternehmen von den höheren Zinsen profitieren. So braucht kein Lebensversicherer mehr die Übergangsmaßnahmen von Solvency II.“
Weitere Risiken für die Finanzstabilität und die Bankenbranche macht die Aufsichtsbehörde im Anstieg der Kreditausfälle aus. Auf den ersten Blick könne ein Beobachter fast schon den Eindruck gewinnen, die deutsche Wirtschaft und die Banken seien immun gegen Kreditausfälle, so Branson. Fakt sei aber, dass das Risiko für Insolvenzen gestiegen sei und damit auch die Gefahr, dass Kredite an deutsche Unternehmen ausfielen. „Die aktuelle Risikovorsorge ist niedrig“, stellt Branson fest. Allerdings sieht auch er, dass die Institute zunehmend höhere Risikoprämien und mehr Sicherheiten einfordern. Unterm Strich stellt der Behördenchef fest, dass das deutsche Finanzsystem in den vergangenen Jahren robuster geworden sei.
Nebenstehender Kommentar
Bericht Seite 5
| Sechs Hauptrisiken im Fokus der BaFin | |
| Risiko | Trend |
| Abrupter Zinsanstieg mit signifikantem Ausmaß | p |
| Korrekturen an den Immobilienmärkten | p |
| Signifikante Korrekturen an den Finanzmärkten | u |
| Ausfall von Krediten an deutsche Unternehmen | p |
| Cyberattacken mit gravierenden Auswirkungen | p |
| Unzureichende Geldwäscheprävention | u |
| Börsen-Zeitung | |
