Zinsüberschuss

Die von Unicredit bedrängte Commerzbank hat sich trotz sinkender ZInsen gut geschlagen im Quartal. Grund dafür ist ein ordentlicher Anstieg des Provisionsüberschusses.

Mehr Kosten und Risikovorsorge und netto weniger Zinseinnahmen haben den Gewinn der ING Deutschland geschmälert. Trotz deutlich gestiegenen Provisionsüberschusses verdiente sie deshalb im dritten Quartal fast ein Fünftel weniger als im Jahr davor.

Analysten haben Europas Banken im zweiten Quartal ertragsseitig deutlich unterschätzt. Beim Kostenmanagement hatten sie jedoch mehr erwartet, wie eine Auswertung zeigt.

Die Phase sprudelnder Zinserträge ist für die Bankengruppe Procredit noch nicht vorbei. Das Institut profitiert von der Leitzinspolitik osteuropäischer Zentralbanken. Im Ukraine-Geschäft wiederum blieben erneute Rückschläge aus.

Die zehn Zinsanhebungen der EZB 2022 und 2023 haben den deutschen Banken enorme Zuwächse der Zinseinnahmen beschert. Davon profitieren sie nach Expertenmeinung trotz jüngster Zinssenkung auch weiterhin.

EZB-Zinswende wird Zinsüberschüsse deutscher Banken nur leicht beeinträchtigen. Banken verteidigen erhöhtes Zinsergebnisniveau, jedoch sind langfristig sinkende Zinsüberschüsse möglich.

Die genossenschaftliche Finanzgruppe hat den Gewinn 2023 im Vergleich mit dem Vorjahr vervielfachen können. Mehr als 14 Mrd. Euro verdienten die fast 700 Primärinstitute sowie die DZ-Bank-Gruppe und die genossenschaftlichen Verbundunternehmen zusammengerechnet. Für das laufende Jahr wird ein geringerer Gewinn erwartet.

ING Deutschland hat im ersten Quartal unterm Strich weniger als im Jahr zuvor verdient. Denn Kreditrisikovorsorge und Verluste bei den sonstigen Erträgen machten die Zuwächse bei Zins- und Provisionserträgen mehr als zunichte.

Die ehemalige Krisenbank erzielt einen soliden Gewinn von 65 Mill. Euro, verzichtet aber vorerst weiterhin auf eine Dividende. Die Kreditrisikovorsorge des Mittelstandsfinanzierers stiegt im Berichtsjahr deutlich.

Deutschlands Sparkassen haben im vergangenen Jahr dank stark gestiegener Zinseinnahmen kräftig zugelegt. Der oberste Sparkassenpräsident Ulrich Reuter drosselte die Erwartungen: Nach dem Zinsgipfel in einem außergewöhnlichen Jahr werde 2024 schwächer ausfallen, zumal auch die Kreditrisikovorsorge steigt.

Besser hätte es für die Kreissparkasse 2023 nicht laufen können. Pünktlich zum 100-jährigen Jubiläum erzielte die größte kommunale Sparkasse das beste Ergebnis aller Zeiten. Wiederholen lässt sich das 2024 nicht.

Die Zins-Rally der Commerzbank ist vorbei. Wachstum soll in den kommenden Jahren aus dem Provisionsgeschäft kommen, wie CEO Manfred Knof und CFO Bettina Orlopp darlegen.

2023 war ein außergewöhnlich gutes Jahr für die Commerzbank im Firmenkundengeschäft. Doch der operative Gewinn von 2,1 Mrd. Euro wird sich so schnell nicht wiederholen.

Wenn die Commerzbank ihre Zahlen für 2023 präsentiert, werden diese erneut von einem stark gestiegenen Zinsüberschuss getrieben sein. Interessant dürfte vor allem werden, ob und wie sich die Bank zu weiteren Aktienrückkäufen und ihren Renditezielen äußert.

Die Sparkasse Mittelthüringen hat im vergangenen Jahr von höheren Zinsen auf Eigenanlagen und vom Wertpapiergeschäft profitiert. Im Kundengeschäft sind die Zinsbeiträge jedoch verhalten.

Analysten trauen der Deutschen Bank im dritten Quartal mehr als eine Verdopplung des Vorsteuergewinns zu. Bleibt das Management seinem Kommunikationsstil treu, wird es sogar ein Schnaps mehr.

Die jüngsten Kursgewinne der US-Banken schüren den Eindruck, dass der Sektor schon über den Berg sei. Tatsächlich dürfte es sich jedoch vor allem um die Folge einer geschickten Kommunikation handeln.

Die US-Großbanken haben im dritten Quartal Gewinneinbrüche verzeichnet. Höhere Aufwendungen für die Kreditrisikovorsorge und die Schwäche im Investment Banking zehrten dabei steigende Zinseinnahmen auf.

Für die Aktie der Danske Bank bestehen infolge von Geldwäscheverstößen des Finanzinstituts und weiteren Altlasten Rückschlagsrisiken. Doch Zinserhöhungen bieten für den Titel auch Chancen.

Nach der Zinswende verdienen Europas Großbanken gut. Für das laufende Jahr zeichnet sich ein Plus von 11% für den Zinsüberschuss ab, wie Moody’s vorrechnet. Für höhere Kosten und Kreditausfälle sind die Banken gewappnet.

In diesem Herbst und Winter werden Europas Banken von höheren Zinsüberschüssen profitieren und dürften sich noch ganz gut schlagen, meint Ex-Commerzbank-Chef Martin Blessing. 2023 werde es dann spannend, wie gut Institute ihre Risiken im Griff haben.

Weil die Risikovorsorge im vergangenen Jahr abfiel und der Provisionsüberschuss sprudelte, verdoppelten die Banken und Sparkassen ihr Vorsteuerergebnis auf 27 Mrd. Euro, berichtet die Bundesbank. Nun hellt die Zinswende die Perspektive auf.