Der Recyclingkonzern Befesa hat sich für die am Mittwochabend angekündigte Übernahme der American Zinc Recycling Corp. (AZR) rund 332 Mill. Euro brutto via Kapitalerhöhung besorgt. Der SDax-Konzern verkaufte 5,9 Millionen neue Aktien an institutionelle Investoren über eine Privatplatzierung zum Preis von 56 Euro je Aktie. Das Grundkapital wurde um 17% erhöht. Trotz der erheblichen Verwässerung für die Altaktionäre, deren Bezugsrecht ausgeschlossen war, kletterte der Aktienkurs von Befesa am Donnerstag um mehr als 7%.

Der Konzern hatte zuvor die Akquisition von AZR sowie einer Minderheitsbeteiligung an der Zinkraffinerie für insgesamt 460 Mill. Dollar bekannt gegeben. Mit dem Erwerb positioniert sich Befesa nach eigenen Angaben als eine Weltmarktführerin im Stahlstaubreycling – der Wiederverwertung von giftigen Resten bei der Stahlproduktion. Der Vorstand errechnete für die Übernahme ein Ebitda-Multiple von 6 (auf Basis der Prognosen für 2021), wenn die kurzfristig erreichbaren Synergien einbezogen würden.