Die Möbelkette XXXLutz übernimmt den Onlinehändler Home24. Wie beide Unternehmen am Mittwochabend mitteilten, haben sie eine Vereinbarung zur Zusammenlegung der Geschäfte geschlossen. Einschließlich einer Kapitalerhöhung um knapp 10% kontrolliert XXXLutz bereits 60% der Aktien. Zudem kündigt die österreichische Unternehmensgruppe ein öffentliches Übernahmeangebot für alle Aktien über 7,50 Euro an.

Der Angebotspreis impliziert eine Prämie von 124% auf den Xetra-Schlusskurs vom 4. Oktober. Gemessen am volumengewichteten Durchschnittskurs der letzten drei Monate beträgt der Aufschlag den Angaben zufolge 142%. Der Emissionspreis von 23 Euro beim Börsengang im Juni 2018 wird aber weit unterschritten. Größter Aktionär ist bisher Ari Zweiman, Gründer des Hedgefonds 683 Capital Partners, mit 19,4%.

XXXLutz strebt der Mitteilung zufolge ein Delisting an. Die separat in Brasilien börsennotierte Tochtergesellschaft Mobly solle allerdings an der Börse bleiben, sagt CFO Philipp Steinhäuser im Gespräch mit der Börsen-Zeitung. Festgelegt wurde, dass es für einen Zeitraum von drei Jahren keinen Beherrschungs- oder Gewinnabführungsvertrag geben werde. Auch sei keine Mindestannahmequote für die Übernahmeofferte geplant.

Vorstand und Aufsichtsrat von Home24 unterstützen das Angebot. Die Übernahme gebe dem Unternehmen ein hohes Maß an Sicherheit in unsicheren Zeiten, sagt Steinhäuser. XXXLutz habe einen guten Track Record bei Übernahmen. Das Marktumfeld sei schwierig, es herrsche große Unsicherheit über die Konsumentennachfrage im nächsten Jahr. Der Hintergrund: Die Energiepreissprünge und das schlechte Konsumklima machen der Möbelbranche zu schaffen. Solche Anschaffungen können Verbraucher aufschieben, anders als den Kauf von Produkten des alltäglichen Bedarfs wie Drogerieartikel.

Wie Home24 weiter mitteilt, haben die drei Vorstände Marc Appelhoff, Steinhäuser und Brigitte Wittekind ihre Verträge verlängert. Das Unternehmen bleibe eigenständig. Der Sitz in Berlin, die wesentlichen Standorte und die Kernmarken blieben er­halten.

Das Kaufangebot bewertet Home24 mit 229 Mill. Euro. Die anstehende 10-%-Kapitalerhöhung, die XXXLutz zum Kurs von 7,50 Euro zeichnet, bringt Home24 rund 23 Mill. Euro in die Kasse. Durch Aktienkäufe, Andienungsverpflichtungen wesentlicher Aktionäre und andere Instrumente hat sich der Erwerber den Angaben zufolge etwa 50% der Anteile am derzeitigen Grundkapital gesichert. Das zeige, dass die bestehenden Shareholder das Angebot als fair ansähen, sagt Steinhäuser. Mit 370 Einrichtungshäusern in 13 europäischen Ländern und 5,34 Mrd. Euro Jahresumsatz zählt sich XXXLutz zu den drei größten Möbelhändlern weltweit.