Der Kryptohändler Etoro hat den offiziellen Antrag für ein Listing an der Nasdaq eingereicht. Dabei hat sich das Unternehmen aber noch nicht auf eine Spanne für den Ausgabepreis sowie die weitere Emissionsstruktur festgelegt. Bloomberg zufolge sollen 750 Mill. Dollar aufgenommen werden. Insgesamt soll das Unternehmen mit rund 5 Mrd. Euro bewertet werden, heißt es mit Bezug auf die SEC-Dokumente. Ende vergangenen Jahres war noch von 3,5 Mrd. Euro die Rede gewesen.

Dass Etoro eine erhöhte Bewertung realisieren will, können die Israelis mit den kommunizierten Eckdaten für 2024 untermauern. Der Umsatz stieg den Angaben zufolge auf 12,6 Mrd. Dollar gegenüber 3,89 Mrd. Dollar im Vorjahr. Der Nettogewinn erhöhte sich von 15,3 Mill. auf 192,4 Mill. Dollar. Ein Spac-Listing war 2021 gescheitert, als die SEC restriktiver wurde mit Zulassungen. Damals wurde auf eine Bewertung von 10 Mrd. Dollar gezielt. Als man das Vorhaben aufgab, erzielte Etoro in einer privaten Brückenfinanzierung eine Bewertung von nur noch 3,5 Mrd. Dollar.

Um die Platzierung sicherzustellen, hat Etoro ein breites Bankenkonsortium bestellt: Goldman Sachs, Jefferies, UBS und Citigroup sind Lead Managing Bookrunners. Die Deutsche Bank ist mit im Boot als Additional Bookrunning Manager, ebenso Bank of America, Cantor, Citizens JMP, Keefe, Bruyette & Woods, Mizuho sowie TD Securities. Darüber hinaus fungieren Canaccord Genuity, Moelis & Company, Needham & Company, Rothschild & Co und Susquehanna Financial Group als Co-Manager bei der Emission.

Die Vermarktung für den Börsengang dürfte bald starten und das Listing im April folgen. Zumindest, wenn sich die für die angestrebte Bewertung erforderliche Nachfrage herstellen lässt. Die Stimmung an den Märkten war in den vergangenen Wochen wechselhaft, was schlecht ist für IPOs.