Für Investmentbanker war 2024 bislang nicht berauschend – aber doch erheblich besser als das vergangene Jahr. Die Umsätze im Investmentbanking sind in den ersten neun Monaten um 21% auf 63,1 Mrd. Dollar kräftig gestiegen. Das zeigen die Daten des Analysehauses Dealogic.

Im Vergleich zum langjährigen Durchschnitt oder zum Boomjahr 2021, als niedrige Zinsen und billionenschwere Konjunkturprogramme die Märkte anheizten, geht bei M&A noch immer wenig. Den Löwenanteil teilen sich nach wie vor fünf Schwergewichte: J.P. Morgan, Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley und Citigroup. Daran hat sich im Vergleich zum Vorjahr nichts geändert. Als klarer Aufsteiger hat sich indes Jefferies, die zuvor oft nicht einmal in den Top 10 auftauchte, im Investment Banking auf den siebten Platz vorgearbeitet und dabei Konkurrenten wie Wells Fargo, Deutsche Bank und UBS überholt. Im Geschäft mit Fusionen und Übernahmen sowie dem Geschäft mit Aktienneuemissionen hat sich die Bank sogar auf Platz sechs katapultiert. Zum Vergleich: Im Jahr 2001 war die 1962 gegründete Bank aus New York nicht einmal unter den Top 30 gemessen am Investment-Banking-Gebührenumsatz. Ein Jahrzehnt später landete sie in den Top 20 – und inzwischen scheint ein Verbleib in den Top 10 gesichert zu sein.

Alle vier Investment-Banking-Ertragsströme – Aktienemissionen (Equity Capital Markets), Anleihen (Debt Capital Markets), Kredite und M&A – wuchsen zwischen Januar und September. Im Gegensatz zu 2023 verzeichneten die Gebühren aus Krediten, die 2023 einen Tiefststand erreicht hatten, ein Plus und kletterten auf mehr als 9 Mrd. Dollar: Die Kreditnehmer brauchten Kapital für M&A wie den Kauf von Kellanova durch Mars.